Что такое индивидуальный инвестиционный счет?

Индивидуальный инвестиционный счет это недавно появившийся (с 1 января 2015) на российском рынке инструмент, дающий возможность частному инвестору получить доходность от своих накоплений на порядок выше, чем предлагают банковские депозиты, при этом уровень риска может быть сопоставим с риском по банковским депозитам (а может быть выше, в зависимости от того, какую стратегию предпочтет инвестор).

Доходность от инвестиций увеличивается за счет налоговых привилегий, которые дает государство частному инвестору при соблюдении некоторых условий.

Индивидуальный инвестиционный счет не является изобретением нашего правительства, это довольно распространенная практика во всем мире, целью которой является повышение ликвидности рынка ценных бумаг за счет привлечения денег на рынок со стороны простых граждан. При этом содержание ИИС выстроено таким образом, чтобы простым людям как не профессионалам, было интересно принять участие в фондовом рынке.

Индивидуальный инвестиционный счет в России является аналогом Индивидуального пенсионного счета «IRA» в США, сберегательного счета «ISA» в Великобритании, а также безналогового счета «TFSA» в Канаде. Все указанные мировые аналоги, по сути, являются ключевыми элементами пенсионных систем этих стран.

В конце прошлого века – начале текущего были открыты миллионы подобных счетов в экономически развитых странах, не говоря уже о таких странах как Сингапур, где проникновение ИИС составляет около 100%. Таким образом, технология уже обкатана.

Какие условия предполагает Индивидуальный инвестиционный счет

• Min срок существования счета 3 года, max – неограниченно. Вывести деньги можно в любой момент времени, но если сделать это в первые три года от первоначальной даты договора, то право на налоговую льготу аннулируется;
• На счет может быть внесено до 400000р. в течение 1 года;
• ИИС предполагает 2 типа налоговых льгот: Тип А – возврат 13%; Тип В – освобождение от налогов;
• Пополнять ИИС можно исключительно деньгами;
• Физлицо вправе владеть только одним счетом ИИС;
• Годовой финансовый результат по ИИС считается отдельно от других счетов, т.е. налоговые базы не сальдируются.
• Денежные средства, хранящиеся на данном счету, могут быть использованы для покупки/продажи любых доступных на МосБирже инструментов – акций, фьючерсов, облигаций, опционов, еврооблигаций, паев ПИФов, ETF, но кроме инструментов рынка Forex.

По сути, индивидуальный инвестиционный счет это специальный брокерский счет, который можно открыть у любого лицензионного брокера. Преимущество данного счета заключается в получении налоговой привилегии от государства, при этом есть два типа таких льгот, из которых физлицо имеет право выбрать только одну (совмещать два типа вычета невозможно). Льготы становятся доступны как минимум через 3 года с момента открытия счета.

Тип А – возврат НДФЛ 13% от заработной платы, путем зачисления этих денег на индивидуальный инвестиционный счет

Тип А предусматривает возврат 13% по итогам года в зависимости от той суммы, которая была внесена на ИИС. Максимальная сумма, которая может быть зачислена в течение одного календарного года, равна 400000р., т.е. максимально возможный размер возврата равен 13% от 400000р. или 52000р. за 1 год.

Обязательным условием для получения льготы Типа А является наличие официального места работы, где работодатель перечисляет в бюджет НДФЛ с вашей заработной платы, т.е. у вас должна быть уплачена та самая налоговая база, от которой вам государство будет делать возврат на ИИС. Другими словами, в год вы должны платить налогов больше, чем на 52000р. Таким образом, чтобы по максимуму получить данную льготу от государства, ваша зарплата должна быть чуть больше 35000р. в месяц, плюс накопления 400000руб., которые вы внесете на ИИС.

Чтобы получить возврат налога по типу льготы А, нужно до 30 апреля сдать налоговую декларацию формы 3-НДФЛ, к которой приложить следующие документы: справку от брокера о внесении денег на индивидуальный инвестиционный счет; с места работы справку 2-НДФЛ, подтверждающую получение дохода; а также заявление на возврат налоговой суммы с указанием реквизитов для зачисления.

Тип В – освобождение ИИС от налогового бремени

Льгота Типа В предназначена для активно торгующих профессиональных трейдеров, т.е. для тех, кто давно на рынке. Ее суть заключается в том, что вся прибыль, полученная за этот 3-летний период, освобождается от налога на доходы физлиц, который тоже составляет 13%.

Данный тип льготы выгодно выбирать в том случае, если вы прогнозируете вашу ежегодную доходность от трейдинга на уровне более 100%. Допустим, вы внесли 400 т.р., а к концу года заработали еще 450 т.р., т.е. теперь на счету стало 850 т.р. Налоги, которые вы по правилам игры должны уплатить государству составят 13% от 450 т.р. или 58,5 т.р. – это больше, чем 52 т.р. налогового вычета с вашей базы по заработной плате, поэтому вам имеет смысл выбирать именно этот тип вычета, т.к. в данном случае вы экономите деньги (58,5 т.р. – 52 т.р. = 6,5 т.р.). За три года минимального существования счета получится весьма внушительная сумма.

Ввиду того, что привилегия Типа В не предусматривает наличие доходов, облагаемых ставкой НДФЛ 13%, данная льгота может быть использована неработающими членами вашей семьи (в т.ч. детьми несовершеннолетнего возраста).

Для получения льготы типа В необходимо сделать следующее: когда пройдет 3 года после открытия индивидуального инвестиционного счета нужно взять справку из налоговой о том, что вы не использовали налоговые вычеты на взносы на ИИС. Дальше нужно принести эту справку брокеру, на основании которой брокер не станет удерживать налог на доходы при выводе клиентом средств со счета.

Можно ли использовать индивидуальный инвестиционный счет как депозит?

Да, можно! Но это не выгодно! Давайте разберемся. Ввиду того, что основная масса людей не является профтрейдерами, выбирать они будут льготу Типа А, предполагающую возврат 13% от той суммы, которая будет зачислена в течение года. Многие подумают, какой отличный процент по депозиту 13%, ведь это, по сути, гарантированная доходность! Но давайте посчитаем внимательнее.

Допустим, вы вносите 400000р. в первый год с целью получить заветные 13%. Положить деньги на 1 год невозможно, программа работает 3 года и первая сумма так или иначе будет лежать до конца срока действия ИИС, в противном случае вы лишаетесь налоговой льготы. Другими словами, если вы заберете деньги ранее положенного срока, то будете должны возвратить государству тот налоговый вычет, который оно вам заплатило в рамках этой программы, поэтому придется ждать еще 2 года. Выходит, что реальная доходность будет равна лишь 4,3% (13% разделить на 3 года). Не очень интересно, учитывая, что банки предлагают доходность как минимум в 2 раза выше!

Получится ли схитрить?

Поскольку нигде не оговорено, что деньги должны лежать на ИИС именно с момента его открытия, предприимчивые граждане задумали «поиграть с государством» и поголовно открыли пустые счета. Правилами программы это не запрещено, но насколько это может быть выгодно? Допустим, в первый год вы не пополняли ИИС, а во второй год внесли max-возможную сумму 400 т.р., какая доходность получится в данном случае? Учитывая, что деньги придется держать еще как минимум год, 13% нужно разделить на 2, т.е. реальный доход будет на уровне 6,5%.

А если держать ИИС пустым 2 года, и деньги внести лишь в конце третьего, тогда ваша доходность действительно составит 13%. Но тут возникает вопрос, где эти деньги лежали у вас до того, как вы внесли их на индивидуальный инвестиционный счет? Вы держали их в валюте? Или может они хранились на банковском депозите?

Другими словами, если у вас есть накопления, есть возможность пополнить ИИС, но вы решите перехитрить государство и получить гарантированную доходность 13% всего за несколько дней, то еще раз хорошо подумайте… Индивидуальный инвестиционный счет дает возможность вкладывать средства, хранящиеся на нем, в любые инструменты, доступные на МосБирже, это и валюта, и облигации (как аналог банковских депозитов), и фьючерсы на товары, на металлы и на акции, и, собственно, сами акции. Согласитесь, какой смысл инвестировать накопления где-то на стороне, если это можно делать в рамках ИИС! Инвестируя НЕ через индивидуальный инвестиционный счет, вы больше потеряете на комиссионных за перевод накоплений из одного инструмента в другой, за перегон денег из одного рынка в другой. Для примера, вы в любой момент можете в валютной секции МосБиржи поменять рубли на валюту по биржевому курсу без оплаты спрэда, который предусмотрен в обменниках. Поэтому вывод такой, обхитрить государство можно, но какой в этом смысл?

Как получить гарантированную доходность по ИИС на уровне 14% годовых и выше

Выгоднее всего вносить денежные средства на индивидуальный инвестиционный счет сразу с момента его открытия (или постепенно пополнять в течение года), ведь в таком случае вы сразу получаете возможность инвестировать накопления в любые инструменты нашего рынка. На нем, кстати, представлено огромное множество финансовых инструментов, и все они позволяют скомпоновать отличную стратегию получения гарантированной доходности при практически нулевом уровне риска.

Например, в качестве депозита можно использовать облигации федерального займа – это облигации нашего государства, по которым риск на том же самом уровне, что и у банковских вкладов, причем риск дефолта государства даже ниже чем риск дефолта отдельного банка (только если не брать банк с государственным участием). В таком случае вы получаете доходность на уровне 10%, к этой доходности нужно прибавить те 4,3% (ежегодный возврат НДФЛ) и получится общая доходность более 14% годовых – уже интересная ставка! Есть облигации, ставка которых зависит от инфляции, т.е. в случае роста инфляции растет и процентная ставка – все это делает процесс инвестирования весьма выгодным.

Помимо рассмотренной выше стратегии брокеры могут предложить вам более рискованные стратегии, позволяющие принести еще больший процент доходности (но и риск будет выше, учитывайте это). Примерами таких стратегий могут служить инвестиции в российские акции на основе технического анализа; структурные продукты (комбинация высоко рискованных опционов и без рисковых облигаций); покупка акций международных компаний посредством ETF; валютные инструменты – еврооблигации, непосредственно валюта, специальные фонды и т.д.

Какой смысл брокеру открывать индивидуальный инвестиционный счет?

1. Во-первых, брокер получает комиссию, которая составляет около 0,25% от внесенных средств на ИИС. Помимо этого, если счет торгующий, брокер возьмет дополнительную комиссию за совершение операций, поэтому при расчете итоговой доходности стоит это учитывать.
2. Во-вторых, брокер имеет открытый счет, ведь как показывает практика, основной барьер для людей, желающих принять участие на рынке это та самая процедура открытия счета, индивидуальный инвестиционный счет это прекрасный способ преодолеть данный барьер. Открытый счет дает человеку возможность в любой момент реализовать те самые идеи, которые так и останутся проектом, если у него нет счета.
3. В-третьих, счета ИИС для брокера это счета потенциально активных клиентов, людей, которые получили положительный, позитивный опыт от участия на финансовом рынке, пускай это льгота от государства, пуская это процентная доходность от облигаций (которая, по сути, не сильно отличается от банковских вкладов) но, тем не менее, человек принял участие в работе фондового рынка и получил доход, что всегда позитивно, т.к. нет первоначального испуга потери.