Технический анализ рынка ценных бумаг – прогнозирование цен с помощью анализа графиков

Технический анализ рынка это процесс прогнозирования цен с помощью графиков, построения тенденций и уровней на них, анализа биржевых индикаторов и объема торгов. Существует три утверждения, на которых основан технический анализ рынка.

1. Рынок учитывает все. Это означает, что все события, которые хоть как-то могут повлиять на изменение стоимости – уже заложены в рыночную цену.
2. Движение цен подчинено тенденциям. Данный постулат говорит, что все на рынке имеет тенденцию и главная задача технаря – выявить тенденцию на ранней стадии формирования.
3. История повторяется. Фондовый рынок и его освоение тесным образом связано с пониманием человеческой психологии. Т.к. психология людей не меняется веками, то и рыночные модели имеют свойство повторяться.

ТА одинаково актуален для любого типа рынка – фондового, валютного, срочного. Фактически весь анализ базируется на оценке временных рядов и поиске определенных закономерностей, что позволяет предсказать поведение цены в будущем и совершить сделки на основе этого. ТА не рассматривает причины изменения ценой своего направления, а учитывает лишь ту действительность, что цена уже сейчас двигается в некотором направлении.

Технический анализ рынка и его разделы

1. Графические модели

Раздел изучает вспомогательные инструменты, которые можно наложить на графики и визуально упростить понимание ценовых движений.

• Тенденция, линии тренда, каналы, поддержка, сопротивление – основополагающие понятия, без понимания которых дальнейшее изучение теряет смысл.
• Модели перелома тенденции – к таким моделям относятся Голова и Плечи, Двойная вершина, Тройная вершина, Расширяющаяся формация, Блюдце, V-образная модель.
• Модели продолжения тенденции – в данной части изучаются Треугольник, Вымпел, Клин, Прямоугольник.
• Японские свечи – разворотные формации и модели продолжения.

2. Индикаторы

• Анализ объема торгов. Тенденция считается сильной, если движение цены подтверждается увеличением объема в направлении тренда и наоборот.
• Трендследящие индикаторы – визуально точно показывают направление тренда. К таким индикаторам относятся Скользящие средние, MACD.
• Осцилляторы – индикаторы, которые хорошо работают в боковом канале при отсутствии явной тенденции на рынке – Стохастик, RSI, ROC.
• Другие вспомогательные индикаторы. К таким относится, например Индекс волатильности VIX, Индекс волатильности РТС, Baltic Dry Index (Балтик Драй Индекс).

3. Теории технического анализа рынка

• Волны Эллиота. Тремя китами теории являются понятия – модель, соотношение и время. Модель – это форма, которая принимает комбинацию волн. Соотношение – определяет возможные уровни коррекции. И между волнами существуют определенные временные связи.
• Числа Фибоначи – математическая основа теории волн.