Насчитывается четыре главные функции кредита, которые раскрывают его сущность и отражают его истинную ценность для экономической системы: перераспределение денег, контроль и регулирование денежных потоков, стимуляция экономического роста, а также централизация капитала.

Данные функции кредита плотно взаимосвязаны друг с другом, что в целом позволяет обеспечивать стабильность функционирования кредитных отношений, и дает возможность влиять на процессы развития производства и накопления денег на разных уровнях финансовой системы.

1. Перераспределительная функция

При помощи кредитного механизма свободные денежные ресурсы, принадлежащие предприятиям, населению или государству, аккумулируются на счетах в кредитных организациях и в итоге превращаются в ссудный капитал. Через кредитную систему данный ссудный капитал передается за оплату во временное использование, при этом с помощью кредитного механизма перемещение ссудного капитала происходит именно в те отрасли и на те предприятия, которые гарантируют получение наибольшей прибыли, чем в других местах в данный период времени.

Все это приводит к тому, что кредит позволяет выровнять отраслевые нормы прибыли в какую-то среднюю величину, а также способствует повышению общей массы получаемых доходов, благодаря чему осуществляется регулирование производственных пропорций.

2. Контролирующая и регулирующая функция

Указанные функции кредита проявляются во взаимном контроле кредитующей и занимающей стороны в вопросе использования и возврата займа, а также в действиях государства по отношению к нему. Контроль кредитора выражается в проверке целевого использования заемных денег, а также в отборе исключительно платежеспособных заемщиков. Контроль заемщика ограничивается управлением движения полученных кредитных средств.

Государственное регулирование возникает на этапе движения ссудного капитала от кредитующих субъектов к занимающим – в данном случае монетарные власти имеют возможность регулировать доступ данных лиц на кредитный рынок: они могут затруднять или облегчать получение кредитов, могут менять процентные ставки, могут предоставлять льготы и гарантии субъектам тех сфер, которые наиболее остро нуждаются в финансировании и прочее.

3. Стимуляция роста экономики

Источником стимулирующего для экономики значения ссудного капитала являются регулирующая и контролирующая функции кредита. При помощи определенных инструментов (корректировка процентной ставки, предоставление льгот и т.д.) государство стимулирует доминирующее кредитование тех экономических сфер, деятельность которых отвечает общенациональным интересам и именно туда кредитный капитал доставляется проще.

В периоды экономических подъемов во избежание перепроизводства государство прибегает к кредитной рестрикции, т.е. ограничивает объемы кредитования и повышает ссудный процент. При экономическом спаде, чтобы оживить экономику, проводится кредитная экспансия, т.е. расширяется кредитование и снижаются процентные ставки, но такая мера одновременно приводит к усилению инфляции.

4. Централизация и концентрация капитала

Кредит способствует поглощению мелких организаций более крупными, т.к. банковские структуры охотнее дают кредиты крупным фирмам, которые имеют стабильную финансовую основу (а мелким предприятиям, у которых кредитоспособность гораздо ниже, банки отказывают в выдаче займов).

В результате, такие функции кредита приводят к еще большему увеличению капиталов крупных предприятий путем присоединения к ним средств менее значимых фирм, и в итоге ускоряется образование источников денежных ресурсов для расширенного воспроизводства. Перечисленные функции кредита присущи любым его формам (формы кредита).