Часть 3. Секреты грамотной установки стоп лосс

В биржевом сленге есть понятие «свозить на стопы» – это означает намеренно опустить (или поднять) цены к местам скопления большинства защитных стоп лосс. После того, как ордера стоп лосс исполняются (выбивая таким образом трейдеров из рынка), цены возвращаются к прежним значениям. Понимание того, где с большей вероятностью находятся места массового скопления stop loss, дает возможность избежать подобных ситуаций.

Где НЕ нужно ставить стопы

Самыми распространенными местами установки стоп лосс по-прежнему остаются уровни поддержки и сопротивления. Смотря на биржевой график, хочется интуитивно отметить его на уровне предыдущего минимума или максимума. Но нужно понимать, что такое желание возникает не только у вас, а также и у множества других трейдеров.

Чем длиннее тайм-фрейм (час, день, неделя, месяц), тем значительнее уровень. Чем мощнее уровень, тем больше вероятность скопления в этом месте ордеров стоп лосс и тем рискованнее там размещать защитный приказ.

Также не стоит ставить stop loss вблизи круглых чисел (70, 100, 850, 1650 и т.п.) – эти цифры магическим образом притягивают большинство для ограничения убытков.

Среди крупных игроков популярными индикаторами являются долгосрочные скользящие средние (комбинация из 200-дневной EMA и 40-дневной EMA), и, конечно, менее крупные участники рынка не оставляют без внимания эти показатели, устанавливая вблизи защитные стоп-ордера, что также является не всегда безопасным.

Как правильно выставить стоп лосс

Самый верный способ определить уровень стопа – отталкиваться от открытой лично вами позиции – в таком случае вы будете отличаться от общей массы людей, и определить уровень вашего защитного приказа будет практически невозможно. Риск в одной открытой позиции не должен превышать 1%-1,5%-2% по отношению ко всему капиталу (можете установить свой собственный, уникальный риск, например, 1,225%).

При выставлении таким способом уровня стоп лосс, у трейдера остается мощный козырь в рукаве – управление размером открываемой позиции. Благодаря этому способу вы можете удлинять или укорачивать ваш stop loss (путем уменьшения или увеличения открытой позиции), сохраняя общий риск на сделку 1% (или то число, которое вы выбрали для себя), отдаляясь или приближаясь к месту скопления большинства стоп-ордеров.

Пример

Капитал трейдера 150000р.

Риск на сделку 1,37% или 2055р. (1,37% от капитала)

Открываем длинную позицию по Сбербанку, цена покупки 103,5р.

Как видно из таблицы, есть множество вариантов определения размера позиции и цены стоп лосс, при этом уровень риска в каждом случае остается именно на том уровне, который трейдер для себя отметил. Меняется только величина открываемой позиции и соответствующая ей цена stop loss – чем меньше размер открываемой сделки, тем дальше от цены покупки располагается стоп.

В первом случае акции покупаются ровно на сумму капитала – стоп лосс здесь будет располагаться довольно близко и есть вероятность скорого его исполнения. В третьем случае акции дополнительно покупаются на заемные средства (+50000р.), в результате защитный приказ становится еще ближе к цене входа. В пятом случае stop loss близок к круглой цифре, где вероятность ложного выхода повышается. Оптимальным будут являться скорее 2-ой или 6-ой вариант в зависимости от индивидуальных особенностей трейдера и его стиля торговли.

Таким образом, имеет смысл «поиграть» с величиной стопа и установить его в том месте, где трейдеру будет наиболее комфортно и безопасно.

Формула определения стоп лосс в зависимости от размера открываемой позиции

«Размер позиции» в данном случае величина свободная, подбирать ее следует путем подстановки при поиске необходимого вам защитного ордера (продолжение примера – определение тейк-профита).

Часть 1. В чем заключается важность стопов

Часть 2. Почему стопы так часто срабатывают