Начинающие на различных рынках часто сталкиваются с непонятной терминологией и профессиональным сленгом брокеров. Сложно сориентироваться в той или иной ситуации, когда все вокруг разговаривают, словно на иностранном языке. Энциклопедия трейдера поможет разобраться в основных биржевых понятиях и базовой информации, необходимой для начинающего игрока.
Это ценные бумаги, подтверждающие право их владельца на получение части прибыли компании в виде дивидендов. Размер получаемой прибыли зависит от общего количества выпущенных акций и количества приобретенных акций совладельцем. Акции покупаются и продаются на рынке. Компания, прибыль которой распределена между акционерами, называется акционерным обществом. Энциклопедия трейдера разделяет акции на обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенные акции предполагают наличие права голоса на собрании акционеров, при этом размер дивидендов не фиксирован (и даже в какие-то кризисные моменты дивиденды по обыкновенным бумагам могут отсутствовать вовсе, если прибыль компании оказалась невеликой).
Привилегированные акции права голоса не дают, однако размер дивидендов здесь будет фиксированным и даже если предприятие получило убыток по итогам финансового года, держатель привилегированной акции все равно получит дивиденды.
Энциклопедия трейдера раскрывает данное понятие следующим образом. Любое успешно работающее предприятие со временем начинает получать прибыль, которая, после уплаты всех обязательных расходов, распределяется между акционерами пропорционально их доле владения.
По привилегированным акциям дивиденды выплачиваются сразу в том размере, в котором они были оговорены при покупке и зафиксированы в уставе, независимо от финансового результата деятельности компании. После уплаты этих дивидендов, а также налогов, оставшаяся прибыль распределяется среди держателей обыкновенных акций.
Это ценные бумаги, имеющие номинал и дающие их владельцу право возвратить через определенное время средства в размере номинальной стоимости с фиксированной суммой процентов, оговариваемых при покупке облигаций. Покупка облигации очень похожа на оформление банковского вклада, предусматривающего вознаграждение в виде процентов за время использования средств вкладчика.
Разница заключается в том, что капитал владельца облигаций работает не на банк, а на проект или компанию, а вернуть собственные средства инвестор может в любой момент времени без потери доходности. Энциклопедия трейдера называет такие облигации доходными.
Это срочный контракт, заключаемый между участниками биржи, в рамках которого оговаривается только цена купли-продажи какого-либо актива. Прочие условия сделки уже изложены заранее в определенном биржевом документе. Фьючерсы могут носить многоразовый характер. Энциклопедия трейдера отмечает фьючерс как один из инструментов страхования сделки в случае изменения стоимости акций, а также как источник спекулятивного дохода.
Это участники биржи, приобретающие активы в расчете на дальнейшее повышение цены на них с целью получения дохода. То есть это трейдеры, которые покупают биржевые активы с намерением, что цена вырастет. Трейдеры-быки покупают активы в лонг.
Игроки, которые продают биржевые активы в надежде, что их цена снизится. Трейдеры-медведи либо просто избавляются от активов, оставаясь «в деньгах», либо продают биржевые инструменты в шорт.
В зависимости от поведения участников биржи и установления рынка быков или медведей, энциклопедия трейдера выделяет ситуации игры на понижение и повышение.
Или по-другому длинная позиция. Ситуация, при которой покупка уже совершена, а фактическая продажа с фиксацией цены еще не произошла. Так поступают быки в расчете на рост рынка и увеличения стоимости приобретенного актива.
Энциклопедия трейдера расшифровывает данное понятие как короткая позиция. Ожидая снижения рынка, трейдер «занимает» биржевые активы у брокера для продажи в текущий момент, в дальнейшем совершая новую покупку по более низкой цене для возврата брокеру долга в виде биржевых активов, а разницу забирает себе.
Соотношение заемных средств брокера к собственным деньгам игрока как инструмент обеспечения дополнительными средствами, позволяющими осуществлять торговлю, в рамках которой при помощи спекулятивных сделок можно увеличить стартовый капитал в несколько раз. Энциклопедия трейдера называет такую торговлю маржинальной.
Иными словами, брокер или дилинговый центр дают в долг определенную сумму средств для осуществления сделок и получения прибыли. Например, при плече 1 к 3 на одну часть собственных средств брокер даст 3 части заемных средств, а именно на 100р. своих вы получите еще 300р. заемных и в общем сможете торговать на 400р. В результате подобной поддержки трейдер имеет возможность значительно увеличить стартовый капитал.
Активы крупнейших компаний на бирже, занимающих ведущие позиции в экономике стран. На поведение котировок данных компаний почти всегда ориентируются все остальные участники рынка. Поэтому рост или падение цен «голубых фишек» обычно ведет за собой спад всего рынка.
Энциклопедия трейдера выделяет среди голубых фишек активы следующих компаний: Газпром, Аэрофлот, Сбербанк, ВТБ, РусГидро, ГМК Норильский Никель и другие компании-гиганты.