Паевые инвестиционные фонды в России – что из себя представляет рынок ПИФов в России и как правильно выбирать фонды

Паевые инвестиционные фонды в России появились на рынке в 1997 г. Изначально было всего 3 Управляющие компании, которые учредили первые в истории России фонды. В настоящее время таких компаний более 500, а ПИФов под их управлением более 1400 шт.

ПИФ – это фонд, которым управляет группа профессиональных управляющих на рынке ценных бумаг. Простыми словами ПИФ можно представить в виде пирога, состоящего из определенного состава ценных бумаг (например, акций нефтегазового сектора или энергетического сектора).

ПИФ имеет очень важное преимущество – а именно, встроенную диверсификацию. Поэтому покупая пай (кусочек пирога ПИФ), инвестор не задумывается о диверсификации своих средств, т.к. за него это сделали управляющие при формировании ПИФа.

Смысл ПИФа образно

Основной вид ПИФов, которые предпочитают покупать инвесторы – это Открытый паевой фонд. Он характеризуется тем, что купить и реализовать свои паи инвестор сможет в любой рабочий день. В отличие от открытого типа – интервальный фонд дает возможность покупать и продавать доли в строго определенные промежутки. А закрытый фонд реализует паи только при формировании, и забрать свои деньги инвестор не сможет до истечения срока ПИФа. В Америке Управляющие компании пошли дальше и создали аналог ПИФов – биржевые фонды ETF.

Как выбрать ПИФ

Для того чтобы правильно выбирать паевые инвестиционные фонды в России, нужно в первую очередь посмотреть рейтинги ПИФов на сайте независимых рейтинговых агентств. Самый важный рейтинг для ПИФов – по доходности за разные периоды (месяц, квартал, полгода и год). Здесь приоритетным будет тот ПИФ, который показал наибольшую доходность за последний квартал и за последний месяц.

Следующий важный рейтинг – по объему привлеченных средств. Также не рекомендуется вкладывать деньги в ПИФы, у которых по итогам месяца произошел большой приток средств, т.к. показатели такого фонда могут исказиться в результате переоценки активов. Поэтому в данном случае комфортнее выбирать средние значения притока средств.

Дальше стоит посмотреть рейтинг по стоимости чистых активов (СЧА) – чем больше СЧА – тем надежнее компания, которая занимается управлением данного ПИФа. Но выбирать лучше тот фонд, СЧА у которых имеет средние показатели, т.к. такой фонд более гибок. Еще один важный момент – стоит посмотреть рейтинг самой Управляющей компании, чем он выше – тем надежнее фирма и тем удачнее вложение ваших средств.

Состав ПИФов

Паевые инвестиционные фонды в России своим составом чаще всего представляют самые развитые сектора российской экономики – а именно акции следующих компаний: нефтегазовый сектор, металлургия, энергетика, банковский сектор и др. Помимо ПИФов акций существуют Фонды облигаций, в состав которых входят облигации крупных компаний. Их выгоднее покупать в кризисные периоды экономики, т.к. доходность по ним практически фиксированная и легко прогнозируемая.

Еще паевые инвестиционные фонды в России часто формируют свои портфели на основе базовых индексов, например ММВБ. Этот вариант очень удобен для инвесторов, т.к. имея небольшую сумму составить модельный индекса ММВБ невозможно, а вот вложить часть денег в Индексный ПИФ – очень легко и доступно.