Член фондовой биржи в России это, как правило, юридическое лицо, являющееся одновременно профессиональным участником рынка ценных бумаг, т.е. фактически член фондовой биржи в обязательном порядке должен иметь специальные лицензии на осуществление специализированной биржевой деятельности.

Государственным органом, осуществляющим лицензирование таких участников в России, является ФСФР, которая предусматривает только три типа лицензий: 1) профучастника РЦБ; 2) на совершение действий по ведению реестра ц/б; 3) организатора торгов.

При этом лицензия профучастника (1-ый пункт) может различаться в зависимости от вида деятельности – брокерская, депозитарная, дилерская, по управлению ц/б, клиринговая. Для возможности совершать соответствующие профессиональные действия, член фондовой биржи обязан получить лицензию по каждому отдельно взятому направлению (подробнее о профессиональных посредниках рынка).

Как стать членом биржевых торгов

Как уже было сказано выше, статус «член фондовой биржи» может получить только юридическое лицо (следовательно, физическое лицо – не может). И для того чтобы стать полноправным респондентом биржевых торгов, помимо наличия вышеупомянутых лицензий, ЮЛ должно соответствовать определенным требованиям, а также пройти установленную процедуру по приему в участники торгов. Такую процедуру регламентирует учредитель биржевой торговли, т.е. биржа (в РФ это ММВБ-РТС).

Членами биржи в основном являются инвестиционные компании (брокеры), предоставляющие доступ к биржевым торгам физическим лицам; банки и другие кредитные группы для проведения валютных и других операций; страховые компании; различные фонды и др.

Физлицо как инвестор с повышенным уровнем риска (КПУР)

ФЛ может получить возможность торговать ценными бумагами, а также иными биржевыми инструментами только через брокера (т.е. профессионального посредника). Помимо этого частное лицо может стать клиентом с повышенной степенью риска, что дает ему некоторые преимущества по сравнению с обычным участником, а именно – квалифицированный трейдер получает дополнительное кредитное плечо, а также доступ к расширенному списку финансовых инструментов.

Но для присвоения такого статуса ФЛ должно соответствовать трем важным критериям: 1) иметь в активах не менее 600 т.р. (это по законодательству, но у разных брокеров такая сумма будет больше, например, 800 т.р. или 1 млн. р.); 2) иметь опыт работы на рынке более полугода; 3) за последние два месяца совершить две маржинальные сделки как минимум (т.е. сделки с кредитным плечом, либо сделки шорт). Перечисленные требования различаются у разных брокерских компаний.