Проспект эмиссии ценных бумаг – документ компании о выпуске ц/б

Проспект эмиссии ценных бумаг это безусловный документ, который требуется при оформлении выпуска ц/б. Он должен быть обязательно зарегистрирован, если реализация ц/б происходит среди безграничного круга лиц (т.е. открытая продажа), либо заранее известных лиц, число которых не менее 500 человек.

Для чего нужен проспект эмиссии ценных бумаг

Наиважнейшая функция проспекта ц/б состоит в том, чтобы предоставить вероятным инвесторам достоверную и полную информацию для принятия решения об инвестировании их денег в ц/б эмитента. В случае если необходима регистрация проспекта, то на каждом этапе процедуры эмиссии происходит раскрытие информации. Данный документ утверждается Советом директоров компании.

Проспект эмиссии ценных бумаг содержит нижеследующую информацию

1. Ведение. Здесь кратно изложена основная информация, которая приводится в проспекте.
2. Сведения о компании – эмитенте. Данные об акционерах компании; о крупных сделках; структура и полномочия органов управления и контроля, а также данные о лицах, включенных в состав данных органов.
3. Финансово-хозяйственная деятельность эмитента. Основная информация о состоянии компании и факторов риска – материалы о бухгалтерской отчетности и экономических показателях фирмы.
4. Данные фирмы об уставном капитале. Размер УК,  его структура, изменения за последние 5 лет, также сведения обо всех видах акций компании и о предыдущих выпусках ц/б (непогашенные облигации, опционы, АДР).
5. Полные сведения об условиях и порядке размещения ц/б. Здесь публикуется информация о цене размещения; о наличии преимущественных прав на приобретение и обращение ц/б; данные о доходах по ц/б; условия и порядок выкупа облигаций и опционов; материалы о лицах, предоставивших обеспечение по облигациям. Помимо этого должна быть раскрыта динамика изменения цен за последние 5 лет, если ц/б допущены к обращению на бирже; сведения о лицах, организующих размещение ц/б; варианты и алгоритм возврата денежных средств, поступивших в оплату ц/б, если выпуск будет признан не состоявшимся или недействительным.
6. Дополнительные факты об эмитенте и размещенных ц/б. В данном разделе раскрывается информация о порядке сбора и проведения ОСА (Общее Собрание Акционеров); сведения о регулировании экспорта и импорта капитала; порядок налогообложения доходов по ц/б; материалы о кредитных рейтингах компании за последние 5 лет; данные о депозитарии и регистраторе; а также иные предусмотренные законом сведения.

Проспект эмиссии ценных бумаг в обязательном порядке удостоверяется независимой фирмой, занимающейся аудитом. В некоторых случаях требуется подпись независимого оценщика. Если это публичное размещение (IPO) – то обязательно требуется подпись финансового консультанта, который подтверждает достоверность и актуальность информации, а также ее полноту.