Опционный аналитик это основной инструмент анализа опционов, который в подавляющем большинстве используется профессиональными трейдерами данного направления. При помощи указанного софта можно провести анализ абсолютно любых опционных конструкций, как во времени, так и в пространстве. Представляет собой бесплатный онлайн-сервис (эту программу нельзя скачать на компьютер), напрямую связанный с Московской Биржей. Котировки здесь отражаются в режиме реального времени, что позволяет анализировать опционные стратегии в актуальных рыночных условиях.

Опционный аналитик – как пользоваться?

Данный сервис является разработкой компании ИФК «Опцион», программа ежедневно доступна на их сайте в разделе «Сервисы – Анализ опционов». Переходим по ссылке, и открывается следующая страница.

опционный аналитик онлайн

Для начала работы необходимо ввести название портфеля, после чего из выпадающего списка выбрать базовый актив, например, индекс РТС, дальше нажать на кнопку «Создать портфель». Следующим шагом создаем новые позиции: из соответствующих выпадающих списков выбираем нужные значения. К примеру, построим опционную конструкцию «Покупка СТРЭДЛа».

  1. Создаем первую позицию: опцион call со страйком 85000 пунктов, далее выбираем дату экспирации (например, ближайшую), биржевой код данного инструмента проставляется автоматически. В следующем поле указываем количество: если значение положительно и эквивалентно 1, значит, мы покупаем один опцион; если указать -1, это будет свидетельствовать о продаже данного опциона. Для покупки СТРЭДЛа на необходимо этот опцион купить. Жмем кнопку «Добавить позицию»;
  2. Создаем вторую позицию: опцион put с тем же страйком 85000 и той же датой экспирации, количество так же 1. Добавляем эту позицию к портфелю и появляется следующая таблица.

скачать программу опционный аналитик

При помощи сервиса Опционный аналитик в рассматриваемой таблице можно примерно рассчитать размер Гарантийного обеспечения (ГО) в рублях для построения данной конструкции. Почему примерно? ГО рассчитывается с некоторой погрешностью до 5%, это связано с задержкой передачи данных с Московской Биржи на сайт сервиса. Для расчёта необходимо нажать кнопку «Пересчитать», до появления результата придется подождать несколько секунд. Расшифруем некоторые столбцы данной таблицы.

  • Поз. откр. по: данный параметр можно менять, прям вбивать ту цену в пунктах, по которой вы реально купили опцион (теоретическая цена опциона может незначительно отличаться от реальной его рыночной стоимости).
  • Цена: это теоретическая цена опциона в пунктах, рассчитанная МосБиржей по формуле Блэка-Шоулза, данный параметр поступает в онлайне с серверов МосБиржи. Как показывает практика, рыночная цена будет всегда стремиться к цене теоретической. Если рыночная цена сильно отличается от теоретической, то возникает хорошая арбитражная возможность.
  • Цена, руб.: цена опциона, переведенная из пунктов в рубли.
  • IV, %: Implied Volatility, т.е. реальная волатильность опционов, которая есть сейчас.
  • До исп.: показывает, сколько дней осталось до экспирации.
  • Дельта, Гамма, Вега, Тетта – это т.н. греки опционов, специальные коэффициенты для опционного анализа.

Помимо цифровой информации, опционный аналитик дает возможность видеть графическое отображение нужной вам конструкции. Для создания графика необходимо спуститься чуть ниже, отметить галочку «В рублях» (тогда все результаты будут показаны не в пунктах, а в рублях), и нажать кнопку «Построить график». Появится следующая картинка.

график стрэдла в опционном аналитике

По горизонтали отмечена цена базового актива в пунктах, по вертикали – ваша прибыль или убыток. Красной линией показано, какой результат вы получите на текущий момент, синей линией – каков будет ваш результат на дату экспирации. При наведении мышкой на график появляется подсказка с результатами сделки в рублях.

Также опционный аналитик позволяет трейдеру увидеть, что будет с его конструкцией, например, через 10 дней. Для этого нужно зайти на вкладку «What if» (что, если) и в поле «График на дату» изменить текущую дату на ту, которая вас интересует. После этого нажать на кнопку «Построить график» и появится третья зеленая линия, отражающая ваш возможный финансовый результат на новую дату. Чтобы график было видно лучше, его можно приближать, используя кнопки, расположенные слева снизу в поле «Графики».

инструкция по опционному аналитику

Помимо даты, менять можно и волатильность. Делается это путем внесения предполагаемого значения волатильности в столбец «What if IV, %» таблицы, находящейся на вкладке «What if». При этом дату лучше оставить текущую, тогда вы нагляднее увидите, что произойдет с вашим финансовым результатом в случае роста или падения волатильности.

oa061

Также опционный аналитик позволяет сравнивать разные опционные конструкции, например покупку СТРЭДЛа можно сравнить с покупкой СТРЭНГЛа. Чтобы сделать это, необходимо создать портфель №2 с нужными параметрами и вывести график СТРЭНГЛа на уже существующий график СТРЭДЛа.

Опционный аналитик – другие вкладки

Выше мы рассмотрели вкладку «Анализ позиций». Далее следует вкладка «График волатильности», на ней представлены две кривые:

  1. IV (Implied Volatility) – реальная волатильность, т.е. ожидаемая, подразумеваемая. Это и есть реальная волатильность, которая считается биржей по формуле Блэка-Шоулза.
  2. HV (Historical Volatility) – историческая волатильность, т.е. фактическая волатильность цены опциона в течение определенного исторического периода времени.

график волатильности в опционном анализе

По большому счету HV это функция от IV, т.е. аналогично любому индикатору в техническом анализе, который зависит от цены, так же HV зависит от IV. Нужна HV для того, чтобы сравнить IV с ней же самой за какой-то отрезок времени.

На вкладке «Калькулятор» опционный аналитик позволяет рассчитать цену опциона, его греки, а также IV (Implied Volatility) для текущих рыночных реалий, а также тех значений, которые трейдер указывает индивидуально. На следующей вкладке «Улыбка волатильности» отображается соответствующий график (улыбку волатильности можно построить только по отдельному опциону). И последняя вкладка «Экспорт данных» дает возможность экспортировать значения по опционам в целях дальнейшего анализа в иных программах.

Как уже отмечалось ранее, скачать опционный аналитик нельзя, но этого и не требуется для качественно опционного анализа, ведь в целях актуальности расчетов все равно нужна связь с интернетом, т.к. котировки поступают именно через него. Поэтому необходимости в оффлайн версии данной программы просто нет, а значит и скачивать ее незачем. Опционный аналитик в онлайне удобен и прост в использовании, а также всегда доступен при наличии сети Интернет.